Românii au bani, dar nu știu să îi pună la treabă. Interviul meu pentru Forbes România

După ce petreci suficient de mult timp într-o profesie, ajungi la un punct în care simți nevoia unei schimbări.

Pentru mine, acel moment a venit după 14 ani ca broker. Aveam o carieră stabilă, îmi plăcea energia pieței, dar mă loveam de o limită: din acea poziție executam ordine, însă nu puteam oferi sfaturi de investiții. Doar un consultant autorizat poate face asta. Iar eu simțeam nevoia să fac mai mult decât să intermediez niște tranzacții. Voiam să îi ajut pe oameni să înțeleagă ce se întâmplă cu banii lor.

Să lași o meserie sigură în piețele financiare și să o iei de la capăt nu este o decizie confortabilă. Apar inevitabil îndoielile, teama de necunoscut și vocile din jur care te întreabă de ce ai renunța la ceva atât de stabil.

Ce m-a împins totuși să fac pasul a fost un tipar pe care îl vedeam zilnic: românii muncesc mult, reușesc să strângă capital, dar îngheață exact atunci când trebuie să-l investească. Fug de bursă din cauza poveștilor de la cunoscuți care au speculat fără să aibă un plan sau din teama că își vor pierde economiile de-o viață.

Așa că am schimbat direcția, cu scopul de a-i ajuta să treacă peste aceste frici și idei preconcepute despre investiții.

Despre această tranziție și despre lecțiile pe care le-am tras lucrând direct cu peste 2.000 de investitori la început de drum, am povestit recent într-un interviu pentru Forbes România.

Las mai jos câteva idei din acea discuție, idei pe care le consider cu adevărat utile pentru oricine vrea să înceapă să-și pună banii la treabă.

De ce amână oamenii să investească?

Principalul obstacol este teama că își vor pierde economiile pentru care au muncit din greu. Asociază bursa cu riscul și își spun că se vor apuca abia când vor fi „pregătiți”. Cu cât suma strânsă e mai mare, cu atât miza pare mai mare, iar amânarea devine tot mai lungă.

Ce nu știu mulți este că nu ești niciodată pregătit până nu te apuci. În perioada în care amâni, pierzi tocmai acumularea care ar trebui să aibă loc în cei mai productivi ani din viață. Dobânda compusă are nevoie de timp ca să-și facă efectul. Dacă ai strâns o sumă serioasă și ai lăsat-o trei, cinci sau zece ani neinvestită, nu mai recuperezi timpul pierdut decât investind mult mai mulți bani.

De aceea spun de fiecare dată: nu este suficient să ai bani, trebuie să le dai și timp să lucreze pentru tine. 

Să nu faci nimic te costă. Să faci fără un plan te costă și mai mult

Cea mai des întâlnită greșeală este să nu faci nimic cu banii economisiți, lăsându-i să piardă din valoare din cauza inflației. Dar și mai costisitor este să investești într-o direcție pe care nu o înțelegi.

Văd des oameni care își pun banii în idei sau strategii doar pentru că au auzit la alții că funcționează, fără să se întrebe de ce merg și, mai ales, dacă li se potrivesc lor. De exemplu, își pun toți banii în acțiuni din tehnologie exact într-o perioadă în care prețurile sunt deja foarte sus. La primele corecții ale bursei, se panichează și vând în pierdere. 

Bursa fluctuează, este ceva absolut firesc. Oamenii pierd bani nu din cauza acestor mișcări normale ale pieței, ci pentru că intră nepregătiți. Nu și-au făcut un plan pentru gestionarea riscului și nu au stabilit dinainte cum să reacționeze atunci când prețurile se duc în jos.  

Primul pas concret: învață înainte să cumperi

Când intri pe bursă, tentația este să cumperi rapid o acțiune de care tocmai ai auzit. În realitate, primul pas este să înțelegi în ce investești, ce riscuri îți asumi și cum se construiește un portofoliu. Pentru cineva care pornește de la zero, un program pentru începători este un bun punct de plecare. Important este să alegi un om de la care simți că poți învăța și apoi să treci la treabă.

Banii ținuți la nesfârșit în bancă nu au cum să lucreze pentru tine. Miza investițiilor nu e doar să contracarezi inflația, ci să crești valoarea banilor în timp.

Cât timp îți ia să îți administrezi singur portofoliul?

Mulți oameni trăiesc cu impresia că bursa este doar pentru cei care au timp să stea cu ochii lipiți de ecrane toată ziua. În realitate, procesul are două etape foarte clare: învățarea și aplicarea.

În programul Beat the Market, etapa de învățare durează opt săptămâni, timp în care aloci cam 2-3 ore pe săptămână. Este perioada în care îți pui bazele, îți construiești planul de investiții și deprinzi abilitățile de care ai nevoie.

Odată ce ai depășit această etapă, administrarea propriu-zisă a portofoliului devine o chestiune de rutină. Îți ia cam 10 minute să execuți tranzacțiile și încă o oră sau două pe săptămână ca să te documentezi, să urmărești piața și să-ți monitorizezi investițiile. Efortul este absolut rezonabil; secretul nu stă în a pierde ore în șir în fața laptopului, ci pur și simplu în consecvență.

Este realist pentru un om obișnuit să „bată piața”?

Când vorbim despre piață, ne raportăm cel mai des la indicele S&P 500 (care urmărește cele mai mari 500 de companii din SUA) sau, la noi, la indicele BET. Să bați piața pe termen lung înseamnă ca portofoliul tău să obțină un randament mai mare decât acest indice.

Probabil ai auzit de multe ori afirmația că „nimeni nu bate piața”. Ideea a pornit de la niște studii care arată că multe fonduri de investiții nu reușesc să depășească indicele în mod constant. Dar asta nu înseamnă că pentru un investitor individual acest lucru este imposibil. Ai două mari argumente de partea ta:

• Indicele este doar o medie. În interiorul lui, unele acțiuni performează mult peste medie, în timp ce altele o trag în jos. Ca să obții un randament superior, scopul tău este ca portofoliul să conțină o pondere mai mare din acele acțiuni care performează peste medie.
• Flexibilitatea. Fondurile mari și investitorii individuali investesc după reguli complet diferite. Un fond care administrează miliarde de dolari trebuie să respecte reglementări stricte privind companiile în care investește și nu poate cumpăra sau vinde rapid cantități uriașe fără să influențeze prețul din piață. Tu, în schimb, poți alege liber companiile, poți cumpăra și vinde oricând și te poți adapta mult mai ușor la schimbări.

Această flexibilitate este unul dintre cele mai mari avantaje ale tale. Sigur, ea nu îți garantează rezultatele din oficiu, pentru că ai nevoie de strategie, de criterii clare de selecție și de disciplină. Însă ideea că nu poți depăși piața doar pentru că nu ești un profesionist este un mit.

Educația financiară înseamnă, înainte de toate, libertate

Dacă trag linie după toți acești ani petrecuți de ambele părți ale baricadei, concluzia e simplă: nu ne construim portofolii la bursă doar pentru a bifa un randament de 10 sau 15% pe an. 

Când oamenii își construiesc un portofoliu consistent și învață să-și gestioneze riscurile, presiunea legată de bani aproape că dispare. Prind curaj să plece de la un job care nu li se mai potrivește, să-și deschidă propriul business sau să ia decizii personale și profesionale cu mult mai multă libertate. 

Să pot să asist la această transformare în viața atât de multor persoane a meritat din plin orice teamă de necunoscut pe care am simțit-o la început de drum.

Cred că cea mai importantă contribuție a muncii mele este că ajută la creșterea nivelului de educație financiară și, mai ales, a rezultatelor reale pe care oamenii le obțin la bursă.

Pentru că, în esență, educația financiară ne dă puterea de a lua decizii în viață fără să mai fim constrânși de bani.

Citește interviul complet pe Forbes România.